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Bear Markets: Tout ce que vous devez savoir

Jul 19, 2022 Marilyn Wilkinson temps de lecture 5 MIN

Qu’est-ce qu’un bear market? En quoi celui-ci est-il différent et à quoi s’attendre vraiment? Dans une interview exclusive, l’expert financier et auteur à succès Michael Sincere partage son point de vue sur les bear markets. Écoutez l’interview complète sur notre podcast ou lisez notre résumé ci-dessous. 

Né dans une famille de courtiers, Michael a grandi dans l’environnement de la bourse et a acheté ses premières actions à 8 ans. Il nous confesse avoir fait toutes les erreurs possibles dans ce secteur mais, grâce à ses dizaines d’années d’expérience en tant que trader, il connaît maintenant les meilleures stratégies d’investissements sur les différents marchés. Michael avait prédit qu’un bear market arriverait et il nous révèle les signes avant-coureurs dans cette interview. Il partage également avec nous ses prédictions sur l’ampleur de ce bear market. 


Michael a écrit de nombreux livres sur le trading et l’investissement, comme Predicting the Next Bull or Bear Market and Win, Prepare Now and Survive the Coming Bear Market, ainsi que ces deux derniers livres, Understanding Stocks et How to Profit in the Stock Market.

Pour commencer, pourriez-vous nous expliquer ce qu’est un bear market? 

La définition technique serait: la diminution de la valeur d’un actif de 20% par rapport au dernier pic observé. Mais la vérité est que le bear market est surtout une période difficile pour les gens ayant investi avant cette période.

Quels sont les indicateurs clés que nous devrions surveiller afin de prédire un bear market? 

Les bear markets sont difficiles à prévoir. Un indice est lorsqu’on peut observer le marché atteindre des pics peu probables. Pour mieux prédire une situation de ce type, nous utilisons des indicateurs spécifiques. Par exemple, il y a l’indice de force relative (Relative Strength Index), qui, lorsqu’il atteint un très haut niveau, montre que quelque chose va bientôt se produire. 

L’autre point clé est la psychologie humaine. Lorsque tout le monde est sur le marché, aime le marché et se fait de l’argent sur le marché, c’est un signal d’alarme. 

Aviez-vous prévu cette baisse de marché? 

Oui. Tout d’abord, je dois reconnaître qu’au début, je m’étais un peu trompé sur le timing. J’ai reconnu les signes avant-coureurs d’une crise, lorsque j’ai vu tout le monde acheter des actions alors qu’elles étaient déjà à un prix très élevé. Je m’attendais à ce que cette baisse de marché apparaisse plus tôt, il y a deux ans, et donc je suis resté très prudent jusque là. Cependant, je me suis rendu compte de ce qui allait se passer juste avant que la crise éclate. J’étais en train d’écrire mes deux derniers livres à ce moment-là et j’ai même inclus une section sur les bear markets car je savais que c’était sur le point d’arriver. 

L’indice principal était de voir le marché atteindre des sommets peu probables. Il était cependant difficile de savoir exactement quand cela allait arriver. Juste que cela arriverait rapidement, c’est pourquoi j’ai préféré vendre mes investissements contre de la monnaie fiduciaire. 

Il y a t-il eu un événement particulier qui vous a averti? 

Les crypto avaient augmenté de manière exponentielle. Le marché de l’immobilier aux Etats-Unis et en Europe avait également atteint des niveaux extrêmes. À la bourse, les spéculations étaient tellement fortes que le marché n’était plus soutenable.

Cependant, je me fie vraiment aux indicateurs. Le RSI (indice de force relative) est un indicateur vraiment fiable. Bien qu’il y en ait d’autres, celui-ci a atteint un niveau de 70 (sur 100) et n’a plus bougé, ce qui prouve que le marché était suracheté. Il y a également le VIX (indicateur de volatilité), qui était à un minimum historique, ce qui indique une anomalie car le marché était “trop” stable. 

Pour comprendre la bourse, il faut faire attention aux indices. Il n’y aura personne pour vous prévenir d’un changement de marché. Vous devez rester attentifs et apprendre à reconnaître les signes avant-coureurs. 

Quel est votre opinion sur le marché actuel? Sommes-nous dans un bear market? 

De ce que je vois, je peux vous assurer que nous sommes bien dans un bear market! La NASDAQ est officiellement dans un bear market, et ca ne date pas d’hier. Ceci signifie que les actions technologiques sont également dans un bear market. Le S&P 500, qui est suivi par des milliers de personnes dans le monde, a diminué de 20% et les a récupéré immédiatement. Techniquement, on pourrait dire que nous ne sommes pas vraiment dans un bear market, mais en vérité, nous sommes en plein dedans! 

Comment se positionne notre marché actuel comparé aux bear markets précédents? 

Mon premier bear market est arrivé alors que tout semblait aller à merveille dans notre famille. Et puis un jour, mon père a dit “Eteins la lumière, nous devons économiser l’électricité”. Nous étions passés de la richesse à la pauvreté. 

Tous les bear markets sont différents. Je me souviens du bear market en l’an 2000 qui avait atteint un niveau extrême, c’était incroyable. Et il s’est écroulé peu après. Celui-ci était causé par le crash d’internet. En 2008, c’était dû au marché immobilier. 

Dans celui-ci, nous entrons une période de récession, mais en parallèle, les taux d’intérêts augmentent. Ceci est causé par une confiance trop forte dans le marché, ainsi qu’une augmentation du marché immobilier beaucoup trop importante, et maintenant, ils essaient de contrôler l’inflation en augmentant les taux d’intérêts. 

Comme chaque bear market est différent, je ne peux pas dire avec certitude quel en sera le résultat et combien de temps cela durera. Mais je peux vous dire que ce sera une crise plutôt forte car nous sommes restés dans un bull market pendant 13 ans, ce qui est extrêmement inhabituel. Je pense donc que ce bear market pourrait durer plus longtemps que prévu. 

Diriez-vous que nous devions forcément entrer dans un bear market pour renverser la tendance? 

Personne n’aime les bear markets. Ils ne sont pas amusants du tout et ils peuvent faire beaucoup de mal. Beaucoup de personnes que je connais ont perdu énormément d’argent, donc je ne peux pas dire que ce soit positif. Est-ce qu’on pouvait s’y attendre? Oui. Ca fait partie du cycle normal du marché. Un marché ne peut pas toujours aller en augmentant. Un bear market arrive toujours, à un moment ou à un autre. Et nous ne savons jamais jusqu’à quand cela peut durer.  

Je n’étais donc pas surpris. Ma seule surprise était la durée inhabituelle du bull market. Je m’attendais à ce qu’il s’arrête bien avant. Et si ils avaient augmenté les taux d’intérêts avant ou n’avaient pas tenu les taux d’intérêts si bas pendant autant de temps, on aurait probablement pu avoir un bear market moins agressif. Je pense que ce bear market sera très dur. 

Quels sont vos conseils pour investir au mieux durant un bear market? Est-il possible de devenir riche durant un bear market? 

Oui, certaines personnes arrivent à se faire de l’argent durant un bear market. 

Diversifier ses investissements est la clé du succès. Achetez quelques crypto, quelques actions, répartissez le risque. La plus grosse erreur que quelqu’un puisse faire est de tout investir dans un seul type de produit. Par exemple, si vous misez tout sur les actions technologiques, vous ressentirez encore plus d’angoisse en ce moment car elles ont perdu 50 à 60%. Donc, diversifiez vos investissements. 

Une des façons de traverser un bear market, c’est l’achat périodique par somme fixe. Cela consiste à investir un montant défini tous les mois. Vous pouvez mettre n’importe quel montant, tout dépend de votre budget. Plus le marché descend, plus vous augmentez votre investissement. L’idée est qu’au moment où le bear market finit et le marché reprend, vous serez déjà prêt et vos actifs reprendront rapidement de la valeur. C’est une stratégie d’investissement sur le long terme qui fonctionne vraiment bien durant un bear market. 

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Écoutez l’interview complète avec Michael sur notre podcast pour en apprendre plus sur les 8 étapes du bear market, comment les différents types d’actifs évoluent dans un tel marché et comment Michael pense que cette situation va finir.  

Vous souhaitez recevoir plus de conseils de la part de Michael? Vous pouvez le retrouver sur son blog, où il poste régulièrement des articles sur la situation du marché financier, son site web et bien sûr, ses livres

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